С прицелом в будущее: как заработать на глобальных переменах

Источник: forbes.ru

Бурно развивающиеся экономики азиатского региона открывают для инвесторов новые возможности. Они связаны с изменением потребительских предпочтений, которые поддерживаются ростом среднего класса и располагаемых доходов населения. Главные инвестиционные идеи в этой сфере включают проекты в медицине и здравоохранении в Китае, создание нового Нового шелкового пути, стратегию «Made in China 2025» правительства КНР, а также азиатский туризм.

Официальная государственная стратегия Китая «Made in China 2025» концентрируется на десяти отраслях, которые обеспечивают около 40% добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности страны. Это концептуальная программа, которая призвана подстегнуть рост экономики КНР, преодолеть ловушку среднего дохода, а также способствовать внедрению инноваций.

Китай уже стал мировым лидером в нескольких высокотехнологичных секторах экономики, включая онлайн-торговлю, которая показывает стремительный рост благодаря распространению интернета и улучшению доступа к нему, развитию логистики и применения искусственного интеллекта. Мы рекомендуем инвесторам увеличивать вложения в отдельные сегменты этого рынка, принимая во внимание тот факт, что на нем уже появились лидеры и кандидаты на доминирующие позиции.

Туристический сектор азиатского региона обладает большим потенциалом долгосрочного роста, в котором, однако, возможны резкие колебания как вверх, так и вниз. Помимо растущего среднего класса в Китае и увеличения располагаемых доходов населения, среди ключевых драйверов на этом рынке можно выделить снижение визовых барьеров для граждан КНР и улучшение авиасообщения.

Инвестиции в этом секторе, впрочем, требуют структурированного подхода. Мы даем негативый прогноз по акциям авиакомпаний и аэропортов, нейтральный — по сектору размещения и положительный — по медицинскому туризму, онлайн-турагентствам, курортам и тематическим паркам развлечений, а также связанной с туристическим сектором розничной торговле.

Среди основных рисков таких инвестиций доминируют геополитика (возможные конфликты КНР с США, Японией или Южной Кореей), колебания курса юаня, проблемы безопасности (например, терроризм), изменения в предпочтениях китайских потребителей и регуляторные риски.

Господство искусственного интеллекта

Цифровизация и распространение цифровых технологий сегодня влияют на каждый аспект нашей жизни. Мы видим большой потенциал у проектов, связанных с автоматизацией и роботизацией, облачными технологиями и искусственным интеллектом (ИИ), кибербезопасностью, онлайн-торговлей, цифровым контентом и финансово-технологическим сектором.

Читайте также  России удалось занять €750 млн у иностранцев вопреки угрозе санкций

Аналитики Julius Baer ожидают, что искусственный интеллект (ИИ) станет драйвером следующего технологического цикла и нового этапа цифровой революции. Самой многообещающей разработкой является когнитивный ИИ, встроенный в облачные системы и продукты. Это направление получит наибольшую долю расходов на IT и будет способствовать увеличению производительности труда. Различные секторы, связанные с искусственным интеллектом, будут расти совокупными среднегодовыми темпами около 50%, намного опережая рынок облачных технологий. Расходы на ИИ в мире увеличатся с $2 млрд в 2015 году до $127 млрд в 2025 году.

Нужно отметить, что сегодня сфера ИИ несколько перегрета, поскольку его применение пока ограничено небольшим набором технологий. Однако в долгосрочной перспективе может выясниться, что акции компаний-разработков искусственного интеллекта были недооценены, так что инвесторам следует внимательно следить за их динамикой.

Искусственный интеллект изменит не только сектор IT, но и другие сферы экономики, включая транспорт, здравоохранение, розничную торговлю, обрабатывающую промышленность и финансовые услуги. В гонке за ранее лидерство в этом секторе мы видим большой потенциал у компаний, развивающих технологии, а также проектов по сбору больших массивов данных, обладающих значительными конкурентными преимуществами на рынке.

В секторе цифровых платежей будут доминировать три тренда: увеличение объема транзакций, внедрение прорывных технологий и консолидация отрасли. Объем комиссий в индустрии цифровых платежей к 2026 году может достигнуть $200 млрд, а среднегодовые темпы роста за 10 лет достигнут 9,2%. Драйверами сектора выступят глобализация цифровой торговли, изменение поведения потребителей и продавцов, а также изменение регулирования. Развитие новых платежных систем может привести к вытеснению с рынка традиционных игроков, включая банки-эквайеры и эмитентов классических платежных карт.

Переход на «зеленую» энергетику

В энергетическом секторе происходит структурный переход с ископаемого топлива на новые источники энергии. Зависимость от углеводородного сырья, высокие цены на нефть и газ в последние десятилетия, изменения климата и загрязнение окружающей среды — это лишь некоторые из причин увеличения инвестиций в новые технологии и развития инноваций в отрасли.

Читайте также  Основатель SoftBank решил создать инвестфонд на рекордные $108 млрд

По оценкам Julius Baer, мировая экономика сейчас претерпевает значительные изменения, которые позволят удовлетворить растущие потребности в энергии без дальнейшей эксплуатации углеводородного сырья. Главные инвестиционные идеи в этой сфере связаны с «зеленой» энергетикой, сланцевым сектором, проектами нового транспорта, а также экологическими программами КНР.

Транспортный сектор находится в самом начале новой эры. Электромобили и автономные транспортные средства могут решить проблемы загруженности дорог и загрязнения воздуха. Рост среднего класса в Китае, урбанизация и отказ домохозяйств от владения собственным автомобилем являются главными трендами, за которыми должны следить инвесторы. Они окажут большое влияние на традиционных автопроизводителей, для которых сегодня существует больше рисков, чем возможностей, и приведут к формированию новых центров создания стоимости и новых лидеров отрасли.

Будет формироваться новая сфера транспортных услуг. Среди бенефициаров трансформации окажутся поставщики технологий. Мы рекомендуем целевые тактические инвестиции и обращаем внимание инвесторов на то, что финансовые рынки всегда смотрят в будущее, но часто не замечают структурные перемены, которые происходят не столь быстро.

Большинство активно растущих компаний уже имеют высокую рыночную оценку, при этом опасения по поводу пикового спроса на нефть в настоящее время практически отыграны. Следует отметить, что любой прорыв в секторе разработки аккумуляторных батарей ускорит переход на электрический транспорт. В этой сфере главным элементом неопределенности будет именно развитие технологий, тогда как регулирование выступит скорее позитивным фактором.

Рост численности населения и нехватка продовольствия

По экспертным оценкам, к 2050 году население планеты увеличится на 2,4 млрд человек и достигнет 9 млрд. Производство продовольствия должно практически удвоиться для удовлетворения всех потребностей человечества, заявляют в ООН. Это создает значительные вызовы.

Самыми интересными направлениями для инвестиций, по мнению Julius Baer, являются производство сельскохозяйственных удобрений, ветеринария, производство мяса или его заменителей, развитие системы торговли сельскохозяйственными продуктами, а также решение проблем доступа к питьевой воде.

Читайте также  Все без ума от ФРС. Стоит ли покупать американские акции во время обвала

Современное сельское хозяйство оказывает большое влияние на окружающую среду. Производство мяса ответственно за 15% всех выбросов парниковых газов и около 60-70% выбросов аммиака. Производство одного килограмма говядины требует от 20 000 до 40 000 литров воды.

Промышленный вылов рыбы уже превышает возможности ее естественного воспроизводства, однако мясо и рыба остаются основными источниками протеинов для большинства населения планеты. Бизнес постепенно приходит к тому, что энтомофагия (употребление человеком в пищу насекомых) станет решением проблемы дефицита протеинов.

Старение человечества

Старение населения во многих странах будет оказывать возрастающее давление на глобальную экономику. Число и доля пожилых людей увеличиваются быстрее, чем показатели любой другой возрастной группы, и в течение следующего десятилетия в мире их будет более 1 млрд. Эти демографические изменения несут риски для экономики и открывают новые возможности для бизнеса.

Понимание компаниями потребностей и желаний пожилых людей принесет успех в долгосрочной перспективе. Привлекательными для инвестиций являются проекты в телемедицине, геномика (в том числе новые методы диагностики и лечения рака), глобальные проекты в образовании и здравоохранении.

В развитых странах люди старше 60 лет тратят на собственное здоровье больше любой другой возрастной группы. Как следствие, компании из сферы здравоохранения в самом широком смысле, включая, например, технологические проекты, создающие роботов, помогающих решать каждодневные проблемы пожилых, или производителей систем для улучшения слуха, а также традиционные фармацевтические корпорации будут испытывать растущий спрос на свои продукты и услуги.

С другой стороны, по сравнению с молодежью пожилые люди в странах Запада много тратят на жилье, отдых и путешествия. Долгосрочные инвестиции в этом секторе имеют большой потенциал роста.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бизнес-идеи и бизнес-планы
Добавить комментарий