Источник:
Центробанк уверяет, что принимает меры по охлаждению кредитования населения, но до последнего времени темпы роста только ускорялись, заявил министр экономического развития Максим Орешкин в интервью Reuters. Министр отметил, что поддерживает стремление регулятора ужесточать регулирование в этой сфере.
Министр считает, что бурный рост потребительских кредитов грозит экономике рецессией. Орешкин отметил, что темпы увеличения кредитования нужно замедлить и при этом компенсировать падение спроса кредитно-денежной политикой, а это «зона ответственности и задача» Центробанка. Если же рост сохранится на уровне 25% и выше, то на горизонте двух лет это приведет к «внезапной остановке этого рынка и, как следствие, рецессии, так как компенсировать такое резкое замедление потребительского спроса денежно-кредитной политике будет уже сложно», сказал Орешкин.
Темпы роста займов ускоряются с 2017 года. В апреле 2019 года прирост потребкредитов впервые с 2013 года обогнал ипотеку (25,2% против 23,5%), после остановился на уровне 25%, приводит статистику Reuters. Центробанк считает, что годовые темпы роста необеспеченных потребительских кредитов в последние четыре месяца стабилизировались, а к концу года упадут. Орешкин на это сказал: «Сложно оценить заранее, будем смотреть».
По мнению министра, оптимальный уровень роста должен соответствовать темпам увеличения номинальных доходов населения, для России это от 5% до 10%. «Около 4% потребительского спроса за последний год сформировано потребкредитованием, это уже сильно влияет на макроэкономику», — заявил Орешкин. По его словам, есть «очень серьезные риски», что инфляция в первом полугодии 2020 года будет сильно ниже 4%. ЦБ должен смягчать кредитно-денежную политику, чтобы уравновесить ситуацию.
Чистый прирост долга по потребкредитованию за год составил 1,8 трлн рублей, при том, что весь потребительский спрос – около 50 млрд, подсчитало Минэкономразвития.
Правительство спешит на помощь
Орешкин сообщил, что правительство готовит программу поддержки людей с трудностями с долгами, в частности, упрощенное банкротство. «Например, для людей, у которых доход, который остается после платежа по кредиту, как вариант, опускается ниже определенного уровня – одного или двух прожиточных минимумов», — пояснил министр. Он добавил: «Банки, которые загоняют людей глубоко в долг, должны нести финансовую ответственность за это».
Минэкономразвития еще не обсуждало идею с Центробанком: «Есть риск, что они не будут согласны, так как это очень невыгодно банкам», — отметил глава Минэкономразвития.
Спор министерства и регулятора
Орешкин и Набиуллина очно и заочно спорят о рисках роста потребкредитования с начала лета. На Петербургском международном экономическом форуме Орешкин заявил, что пузырь необеспеченных потребительских кредитов несет риск рецессии. Набиуллина признала, что кредитование растет слишком быстро, но угрозы не увидела и призвала правительство заняться повышением доходов населения.
В конце июня ЦБ в докладе указал, что без потребкредитов рост ВВП в первом квартале 2019 года мог бы снизиться до нуля. Орешкин не согласился: «Интересная получается логика: чем сильнее загоним население в долговую яму, тем лучше». В июле Орешкин вновь заявил, что проблема к 2021 году «в любом случае взорвется». Орешкина поддержал первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов: по его словам, крупным банкам лучше отдавать предпочтение кредитованию бизнеса, а не населения. Набиуллина в июле призывала проводить структурные реформы и улучшать инвестиционный климат вместо того, чтобы искать проблему в кредитовании физлиц. «Там сейчас нет пузыря, и задача Центробанка – сделать так, чтобы он там не сформировался», — говорила она в интервью Reuters.
Во вторник 14 августа Центробанк поддержал Сбербанк, крупнейший в стране по размеру розничного кредитного портфеля. Его аналитики также не увидели на рынке признаков созревания пузыря. На сторону регулятора встал и глава ВТБ Андрей Костин. «У нас хорошо с потребительским кредитованием <…> У нас немного более оптимистичные оценки. Мы всё-таки считаем, что «точка кипения» ещё не достигнута в этом вопросе», — заявил он в среду на встрече с Владимиром Путиным. Костин добавил, что ипотека тоже «чувствует себя хорошо, никаких «мыльных пузырей» мы тут не видим.
Сбербанк не увидел признаков образования пузыря на рынке потребкредитов